Bár a LED -iparban konszenzussá vált, hogy a Mini LED -piac ígéretes, még mindig vannak bizonytalanságok. A Mini LED -nek nagy akadálya van a belépésnél a technikai akadályok és a vevői kereslet különbségei miatt, és a piaci osztalék tovább fog koncentrálódni a vezető vállalatokra.
Miután megtapasztalta az előző évi visszaesést és a járvány tavalyi hatását, a LED -ipar átlépte a mélypontot. Az olyan feltörekvő vállalkozások ösztönzésével, mint a Mini LED, a harmadik generációs félvezetők és az üzemi világítás, az üzleti ciklus új fordulóját nyitotta meg. A belföldi LED-ipari lánc a tőzsdén jegyzett vállalatok upstream chipjeiből, középső csomagolásából, downstream világításából és féléves jelentéseiből azt mutatja, hogy a teljesítmény nagy része 2021 első felében jelentősen megnőtt.
A Mini LED és az összetett félvezetőgyártás bővítése
Az augusztus 29-én este közzétett HC féléves jelentésből kiderült, hogy az idei első félévben a bevétel 1,594 milliárd jüan volt, ami 49,2%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest; az anyavállalatnak tulajdonítható nettó nyereség veszteség 25,43 millió jüan volt, ami 77,13%-os éves növekedés. Egy másik LED chip -vezető, a Sanan Optoelectronics (600703.SH) 6,114 milliárd jüan bevételt ért el az első félévben, ami 71,38%-os növekedést jelent; a nettó nyereség 884 millió jüan volt, ami 39,18%-os növekedést jelent.
2021 -re belépve a LED -ipar fokozatosan átlépte a mélypontot, és új fellendülést kezdett. A China Lighting Association statisztikái szerint 2021 első negyedévében a LED -es világítási termékek exportértéke 9,825 milliárd amerikai dollár volt, ami 102,66% -os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest.
A kereslet szempontjából egyrészt a csúcskategóriás világítás, például a növényvilágítás kilátásai optimisták; másrészt a Mini LED új felosztott arany pályát hoz. Az Arizton előrejelzése szerint a globális Mini LED piac várhatóan 150 millió dollárról 150 millió dollárra nő 2021-ről 2024-re. 2,32 milliárd amerikai dollár, amely során az éves növekedés több mint 140%-ot ért el. Ezenkívül a harmadik generációs félvezetőipar is új növekedési pont lett a LED-es chipgyártók számára. A becslések szerint 2024 -ben a globális gallium -nitrid teljesítményű félvezető piac meghaladja a 750 millió dollárt.
A LED-chipek árbevételének jelentős növekedése miatt a HC Semitek gyors növekedést ért el az olyan felosztott vállalkozásokban, mint a nagy hatékonyságú világítás, az üzemvilágítás, az autóvilágítás és a Mini LED. Az év első felében átfogó bruttó haszonkulcsa 6,99 százalékponttal 8,64%-ra nőtt, ebből a LED -chipes bruttó haszonkulcs 9,12 százalékponttal 13,47%-ra nőtt. A Mini LED háttérvilágítású termékeivel felszerelt új szórakoztatóelektronikai termékek kerültek a piacra. Ezenkívül a HC Semitek betette a lábát a gallium -nitrid teljesítményű elektronikus készülékek üzletágába, és bizakodó a fogyasztói piacra való belépési lehetőségek, például a mobiltelefonok gyors töltése tekintetében.
A Sanan Optoelectronics elmondta, hogy az év első felében tapasztalt erős kereslet miatt egyes alacsony kategóriájú LED-chip termékek árai tovább emelkedtek. Várhatóan egyes termékek árai a jövőben is emelkedni fognak, és a készlet ténylegesen csökkenni fog. A TV piacon kívül a Mini/Micro LED chipeket széles körben használják olyan megjelenítési területeken is, mint a táblagépek, notebook számítógépek és az autó képernyői. A szállítmány mennyisége hónapról hónapra növekszik. A Hubei San'an -i Mini/Micro LED kijelző chip -iparosítási projekt termelési kapacitásának egy részét üzembe helyezték és üzembe helyezték.
A harmadik generációs félvezető üzletág a Sanan Optoelectronics' féléves jelentés. A Sanan Integration főként rádiófrekvenciás, optikai technológia és teljesítményű elektronikus összetett félvezetők R& D és gyártási szolgáltatásait nyújtja. Az év első felében 1,016 milliárd jüan árbevételt ért el (a Quanzhou San'an szűrő 12,426 millió jüan árbevételét nem számítva), ami 170,57%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Mivel a vevői megrendelések jövőre felhalmozódnak, a harmadik negyedévben fokozatosan szabadul fel a termelési kapacitás. Közülük idén júniusban felgyulladt a Hunan San [39] Changsha projekt, amely főként a szilícium -karbid ipari lánccal foglalkozik.
A középső és a downstream új kijelzők és intelligens világítás előnyei
A felfelé irányuló LED-chipgyártók mellett a közép- és a downstream LED-csomagolások, a LED-világítás és a LED-kijelzős cégek teljesítménye az év első felében szintén profitált a LED-világítás piacának fellendüléséből, a középső a csúcsminőségű világítási termékek, valamint az új Mini/Micro LED kijelzők lehetőségei.
Mu Linsen (002745.SZ) 9,127 milliárd jüan bevételt ért el az első félévben, ami 28%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest; az anyavállalatnak tulajdonítható nettó nyereség 646 millió jüan volt, ami éves szinten 180,79%-os növekedést jelent. Közülük a Landvance márkájú világítási termékek árbevétele 4,817 milliárd jüan volt, bruttó haszonkulcs 41,21%; A Mulinsen márkájú világítási termékek árbevétele 581 millió jüan volt, bruttó haszonkulcs 23,82%; részt vett egy felfelé irányuló LED-chipgyártó cégben is, amely a Mini LED háttérvilágítás és a közvetlen kijelző, az üzemi világítás, a mély ultraibolya LED-ek, a szilícium-alapú sárga LED-ek és más magas hozzáadott értékű új alkalmazások elrendezésére összpontosított.
A TrendForce előrejelzése szerint a globális LED -es világításpiac 2021 -ben 38.199 milliárd dollár értékű lesz, éves növekedési üteme 9,5%. Mulinsen úgy véli, hogy a következő öt évben a LED -alkalmazások piacának fő növekedési lendülete a becslések szerint a Mini/Micro LED alkalmazásából származik, amely várhatóan a második legnagyobb alkalmazáspiac lesz az általános világítás után. A Gaogong Industrial Research előrejelzése szerint a Mini LED háttérvilágítású csomagolóanyagok piaca 2025 -re eléri a 2,4 milliárd jüant, és az összetett éves növekedési ütem 50,58%. Mulinsen&kutatási és fejlesztési iránya a Mini LED flip chip csomagolás területén van.
Egy másik nagy csomagoló cég, a Zhaochi Co., Ltd. (002429.SZ) szintén megnyitja a LED upstream, midstream és downstream ipari láncát a Mini LED üzletág bővítése érdekében. Az év első felében Zhaochi LED-es üzleti üzletágának bevétele 2,589 milliárd jüan volt, ami 89,51%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest, ebből a chipbevétel 934 millió jüan, a nettó nyereség pedig 170 millió jüan; a csomagolásból származó bevétel 1,482 milliárd jüan, a nettó nyereség pedig 123 millió jüan volt. A mini LED-es háttérvilágítású termékeket sorozatban gyártották.
A downstream oldalon a LED kijelzővel foglalkozó Leyard (300296.SZ) és az Unilumin Technology (300232.SZ) jó eredményeket ért el az év első felében, aminek az új Mini/Micro LED áttörése is jót tett technológia. A Leyard [39] bevétele az év első felében 3,6 milliárd jüan volt, ami 24%-os növekedést jelent, anyjának tulajdonítható nettó nyeresége pedig 285 millió jüan volt, ami 26,7%-os növekedést jelent. Mini LED háttérvilágítású tömeges gyártósort épít, és a Micro LED TV tömeggyártási megrendelései egyszerre indultak a hazai és a tengerentúli piacokon. Az Unilumin&bevétele az első félévben 2,93 milliárd jüan volt, ami 57,57%-os növekedést jelent; az anyavállalatnak tulajdonítható nettó nyereség 90,9 millió jüan volt, ami 14,38%-os növekedést jelent. Az 5 Mini LED gyártósor bővítése megkezdte a gyártást, és a Mini LED kijelző ipari bázist fokozatosan kezdik gyártani az év második felében.
Az Op Lighting (603515.SH) világítótársaság bevétele az első félévben 3,96 milliárd jüan volt, ami 31,68%-os növekedést jelent; nettó nyeresége 440 millió jüan, ami 76,95%-os növekedést jelent. A növekedést a süllyedő piac és a csomagolóvállalatokkal való együttműködés hozta meg az intelligens világítás biztosítása érdekében. Ezenkívül gallium -nitrid technológiát alkalmaz kis lámpák piacra dobásához. A Foshan Lighting (000541.SZ) árbevétele 1,955 milliárd jüan volt az első félévben, ami 28,4%-os növekedést jelent; a nettó nyereség 111 millió jüan, 25,75%-os csökkenés, elsősorban a megnövekedett versenynek és az emelkedő nyersanyagköltségeknek volt köszönhető.
Bár a LED -iparban konszenzussá vált, hogy a Mini LED -piac ígéretes, még mindig vannak bizonytalanságok. Amikor az üzleti kockázatokról beszélt, a HC Semitek elmondta, hogy a Mini LED a technikai korlátok és az ügyfelek keresleti különbségei miatt magasan akadályozza a belépést, és a piaci osztalékok tovább fognak koncentrálni a vezető vállalatokra.
